Alors que l’Europe s’engage résolument vers un avenir plus durable et technologiquement avancé, les besoins financiers sont colossaux. Le continent doit mobiliser plus de 600 milliards d’euros par an pour réussir sa transition écologique, auxquels s’ajoutent des financements massifs pour la transition numérique. Ce double défi – accélérer la transition verte et la numérisation – nécessite des stratégies d’investissement immédiates et ambitieuses.

Cependant, l’Europe est confrontée à plusieurs obstacles, notamment la sous-performance des marchés boursiers de l’UE par rapport aux États-Unis et la fuite de l’épargne européenne vers le système financier américain. Pour relever ces défis, il est essentiel d’exploiter pleinement le potentiel du marché unique et de renforcer l’Union des marchés de capitaux (UMC) afin de libérer les investissements privés et d’optimiser les résultats pour les entreprises et les épargnants européens (Consilium, 2021).

 
Le rôle et l’évolution du marché unique

1. Contexte historique et réalisations

Créé en 1993, le marché unique a marqué une avancée majeure dans l’intégration européenne. Il visait à éliminer les barrières commerciales, favoriser la concurrence et faciliter la libre circulation des biens, des services, des talents et des capitaux entre les États membres. Ses succés sont considérables, contribuant à l’intégration économique et à la compétitivité européenne. Les entreprises peuvent désormais opérer sans entraves à travers les frontières, bénéficiant d’une base de clients élargie et d’une allocation des ressources plus efficace.

2. Problèmes actuels et besoins d’adaptation

Malgré ses succès, le cadre initial du marché unique doit évoluer face aux transformations de l’économie mondiale et à la complexité croissante des marchés. La digitalisation, la transition écologique et la fragmentation des marchés financiers sont autant de défis que le marché unique n’avait pas anticipés à sa création. Pour rester compétitif et pertinent, il est impératif d’adapter le marché unique aux réalités économiques actuelles. Cela passe par la promotion de l’innovation, la réduction des inefficacités et la suppression des obstacles à l’intégration et à la croissance (Bauer et al., 2024).

 

Les éléments influençant la situation économique en Europe

1. Évolutions économiques et démographiques

L’Europe fait face à des mutations démographiques et économiques majeures. Le vieillissement et la diminution de la population affectent la main-d’œuvre et la croissance économique globale. Par ailleurs, la part de l’Europe dans l’économie mondiale diminue avec l’essor des économies asiatiques, redéfinissant les équilibres financiers internationaux. Ces changements compromettent la capacité de l’Europe à maintenir son influence et sa compétitivité à l’échelle mondiale (Barslund & Gros, 2016).

2. Menaces sur l’ordre économique international

La montée des tensions géopolitiques et des conflits commerciaux remet en cause le multilatéralisme et le libre-échange. L’ordre économique mondial, fondé sur des règles stabilisant la croissance et les échanges, est fragilisé. Ce climat d’incertitude complique la tâche des entreprises et des investisseurs européens, rendant plus difficile la mise en place d’un cadre économique stable et prévisible pour les investissements à long terme (Higgott, 2015).

3. Lacunes du marché unique

Malgré son intégration avancée, le marché unique présente encore d’importantes lacunes, notamment dans les secteurs de la finance, des télécommunications et de l’énergie. Ces domaines n’ont pas été pleinement intégrés lors des premières étapes de la construction du marché unique, entraînant fragmentation et inefficacités. Le contrôle national sur ces secteurs stratégiques a freiné la croissance et l’innovation, empêchant l’Europe de tirer pleinement parti d’un marché véritablement unifié (Letta, 2024).

 

Objectifs stratégiques pour l’intégration financière

1. Renforcer l’Union des marchés de capitaux (UMC)

L’un des leviers majeurs pour solidifier le système financier européen est la mise en place d’une Union des marchés de capitaux plus intégrée. L’UMC vise à créer un marché unique des capitaux au sein de l’UE, facilitant ainsi l’orientation de l’épargne vers l’investissement. Cette initiative est cruciale pour réduire les inefficacités actuelles, comme le transfert annuel de 300 milliards d’euros vers l’économie américaine, et pour garantir que l’épargne européenne finance les entreprises du continent et soutienne la croissance économique (Commission européenne, 2025).

2. Financement des transitions verte et numérique

Mobiliser les capitaux privés est essentiel pour mener à bien les transitions écologique et numérique. En renforçant l’intégration financière, l’Europe peut mieux allouer son épargne aux investissements stratégiques, qu’il s’agisse de réduire les émissions de carbone ou d’adopter les technologies de demain. Il est crucial d’aligner les marchés financiers avec ces objectifs afin d’encourager une croissance durable et innovante.

3. Mise en œuvre de la stratégie européenne d’investissement

Si la conception des politiques est essentielle, leur mise en œuvre efficace représente le véritable défi. Pour que la stratégie européenne d’investissement atteigne ses objectifs environnementaux et économiques, il faut aller au-delà des cadres théoriques et mettre en place un environnement propice aux investissements privés. Cela implique de lever les barrières réglementaires et de garantir que les systèmes financiers sont adaptés à la transition numérique et verte (Letta, 2024).

 

Rendre la gestion de patrimoine plus personnelle

Mettre en œuvre des conseils d'investissement personnalisés nécessite une stratégie à multiples facettes :

1. Tirer parti de la technologie

L'intelligence artificielle (IA) et les technologies d'analyse des données sont des éléments clés des plateformes numériques. Ces systèmes peuvent évaluer la tolérance au risque, analyser les données des clients et fournir des conseils financiers sur mesure. Les
applications mobiles et les outils utilisant le traitement du langage naturel (NLP) peuvent également améliorer l'expérience client, en fournissant des informations en temps réel et en permettant un contact personnalisé.

2. Segmentation des clients

La segmentation des clients consiste à regrouper les clients en fonction de caractéristiques communes telles que l'âge, les objectifs financiers ou la tolérance au risque. Grâce à cette stratégie, les conseillers peuvent personnaliser les services et les communications en
fonction des besoins spécifiques de chaque segment. Les conseils d'investissement des conseillers sont plus pertinents et précieux lorsqu'ils comprennent les caractéristiques distinctives des différents groupes de clients.

3. Engagement des clients

Des rencontres régulières avec les clients sont nécessaires pour établir une relation de confiance et rendre les conseils personnalisés efficaces. Les conseillers maintiennent l'alignement avec les attentes des clients en utilisant les retours pour améliorer les services.
L’acquisition AI de Deloitte souligne l'importance de l'interaction continue et des boucles de rétroaction pour améliorer l'expérience client.

4. Hyper-personnalisation axée sur les données

L'objectif ultime de la gestion de patrimoine est de fournir des conseils d'investissement largement personnalisés qui vont au-delà de la segmentation traditionnelle. Cela nécessite une compréhension plus approfondie des investisseurs individuels, comprenant leurs
données financières ainsi que leurs préférences, valeurs et comportements.

 
Types de données clients

Les gestionnaires de patrimoine doivent recueillir un large éventail d'informations sur les clients pour bénéficier de l'hyper personnalisation. Cela comprend des données sur leurs personas, valeurs, idéaux, comportements et transactions. Cependant, la collecte et l'utilisation efficace de ces données présentent des défis importants.

1. Technologie et analyse

Les technologies avancées telles que l'IA, l'apprentissage automatique et les sciences comportementales sont essentielles pour extraire des informations précieuses de ces données complexes. En analysant les comportements et préférences des clients, les
gestionnaires de patrimoine peuvent identifier des opportunités d'investissement spécifiques et adapter leurs stratégies de conseil.

Exemples dans l'industrie:  Les grandes institutions financières adoptent déjà l'hyper-personnalisation axée sur les données. Morgan Stanley, par exemple, a développé un système de recommandations personnelles inspiré de la NBA pour améliorer les capacités des conseillers. De plus, la création de modèles de propension peut aider à prédire le comportement des clients, permettant un engagement proactif et la prévention de l'attrition des clients.

 

Surmonter les défis et les idées reçues

Les conseils d'investissement personnalisés offrent de nombreux avantages potentiels. Cependant, certains inconvénients et idées reçues doivent être abordés :

1. Coût et complexité

Certains peuvent considérer les conseils d'investissement personnalisés comme coûteux et inaccessibles. Mais grâce à l'émergence des plateformes de gestion d'actifs numériques, de plus en plus d'investisseurs peuvent désormais se permettre ces services. De plus, selon
Accenture, 75 % des investisseurs estiment que les conseils personnalisés les aident à mieux comprendre leur situation financière.

2. Investissement durable

L'intégration des critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance) dans les portefeuilles personnalisés devient de plus en plus essentielle. La recherche de Morningstar (2020) indique que, depuis dix ans, les fonds durables ont surperformé les fonds traditionnels. La gestion de patrimoine personnalisée consiste à allier objectifs financiers et valeurs personnelles dans les choix d'investissement.

 

Conclusion

La gestion de patrimoine deviendra certainement de plus en plus personnalisée à l'avenir. Les investissements dans les données, l'analyse et les projets d'IA sont essentiels pour que les gestionnaires de patrimoine et les conseillers financiers prospèrent dans cet
environnement en mutation. En offrant des conseils financiers logiques et personnalisés, les conseillers pourront dépasser les attentes de leurs clients et établir des relations durables.
Le conseil en investissement personnalisé est une nécessité, et non une simple tendance.
Les gestionnaires de patrimoine peuvent aider leurs clients à atteindre leurs objectifs financiers et à poser les bases solides de leur avenir financier en comprenant et en répondant aux besoins spécifiques de chaque investisseur.

 

Sources: 

Refinitiv: 64% of millennials and 51% in the 35-54 age bracket are willing to pay more for personalised investing products and services - Asian Wealth Management and Asian Private Banking. (n.d.). Source

PricewaterhouseCoopers. (2024). Asset and wealth management revolution 2024 | PwC Global. PwC. Source

McKinsey & Company. (2021, November 12). The Value of Getting Personalization right--or wrong--is Multiplying. McKinsey & Company. Source

The art of personalizing financial advice in an outsourced and automated world. (2024). Retrieved January 9, 2025, from Intelliflo

Ibrahim, A. (2024). Personalization in Fintech Marketing: Engaging the Modern Consumer.

CFA, H. B. (2020, June 16). Do Sustainable Funds Beat their Rivals? MorningstarUK. Source